Fed kararı öncesinde altın baskı altında, petrolde jeopolitik riskler öne çıktı

İkon Menkul tarafından yayımlanan analizde, ons altının son iki işlem gününde yaklaşık yüzde 1,5 değer kaybederek 4 bin 16 dolar seviyesine gerilediği aktarıldı. Düşüşte Fed toplantısı öncesinde dolar ile tahvil faizlerinin güçlü görünümünü koruması ve faiz artışı ihtimalinin tamamen ortadan kalkmamasının etkili olduğu ifade edildi. Piyasaların faiz kararından çok Fed Başkanı Warsh’ın enflasyon ve gelecek toplantılara ilişkin açıklamalarına odaklandığı belirtilirken, daha sıkı para politikası mesajlarının satış baskısını artırabileceği, daha dengeli açıklamaların ise 4 bin dolar seviyesinde alımları destekleyebileceği değerlendirildi. Teknik görünümde fiyatın son haftalarda 4 bin-4 bin 100 dolar bandında taban oluşturmaya çalıştığı ancak yükselişlerin kalıcı olamadığı, 4 bin dolar seviyesinin altında ise 3 bin 900 ve 3 bin 800 dolar desteklerinin gündeme gelebileceği kaydedildi.

Raporda WTI petrolün gün içerisinde yaklaşık yüzde 6,70 yükselerek 85 dolar seviyesine ulaştığı belirtildi. Yükselişte İran’ın ABD üslerine yönelik füze saldırıları, ABD ile Suudi Arabistan’ın Irak’taki İran destekli gruplara yönelik ortak hava operasyonları ve İran’ın Hürmüz Boğazı’nın yönetimine ilişkin bölgesel teklifi reddetmesinin etkili olduğu aktarıldı. Böylece son dönemde azalan savaş risk priminin yeniden fiyatlara yansıdığı ifade edilirken, 85 dolar seviyesinin aşılması halinde 90 ve 95 dolar dirençlerinin gündeme gelebileceği, jeopolitik tansiyonun düşmesi durumunda ise 80 doların ilk destek seviyesi olarak izleneceği değerlendirildi.

Nasdaq endeksine ilişkin değerlendirmede ise son altı işlem gününde kayıpların yaklaşık yüzde 5,15’e ulaştığı aktarıldı. Satış baskısında yüksek yapay zeka yatırımlarının nakit akışı ve kârlılık üzerindeki etkisinin öne çıktığı belirtilirken, yatırımcıların artık yalnızca gelir artışını değil, yapay zeka yatırımlarının somut getirilerini görmek istediği ifade edildi. Bu kapsamda Microsoft ve Meta’nın açıklayacağı finansal sonuçların kritik öneme sahip olduğu kaydedildi. Teknik açıdan 27 bin 500 puan desteğinin öne çıktığı, bu seviyenin altına inilmesi halinde 27 bin ve 26 bin 375 puan seviyelerine doğru geri çekilmenin sürebileceği aktarıldı.

İkon Menkul, EUR/USD paritesinin Fed kararı öncesinde 1,1365-1,1400 bandında yatay seyrettiğini bildirdi. Faizlerin sabit tutulmasının temel beklenti olmasına rağmen 25 baz puanlık faiz artışı ihtimalinin belirsizliği artırdığı ifade edildi. Orta Doğu’da yükselen gerilimin petrol fiyatları üzerinden enflasyon riskini canlı tuttuğu ve bunun Fed’in güvercin mesaj verme alanını daralttığı belirtildi. Fed’in dengeli mesajlar vermesi halinde 1,1420 ve 1,1445 seviyelerinin test edilebileceği, daha şahin açıklamalarda ise 1,1365 desteğinin kırılmasıyla 1,1320 ve 1,1300 seviyelerinin gündeme gelebileceği kaydedildi.

USD/JPY paritesine ilişkin analizde, kurun Fed kararı öncesinde 163,75 seviyelerinde ve 164 direncinin hemen altında işlem gördüğü aktarıldı. Fed’in faiz artırımı ihtimalinin doları desteklediği, Japonya Merkez Bankası’nın temkinli sıkılaşma politikası ile iki ülke arasındaki faiz farkının yen üzerindeki baskıyı sürdürdüğü ifade edildi. Fed’den şahin mesajlar gelmesi halinde 164 seviyesinin aşılmasıyla 165-166 bandının hedeflenebileceği, daha yumuşak mesajların ise 163 seviyesine doğru geri çekilmeyi beraberinde getirebileceği değerlendirildi.

Doğal gaz piyasasına ilişkin değerlendirmede ise güçlü üretim, yüksek stoklar, zayıf elektrik talebi ve LNG tesislerine yönelen besleme gazındaki gerilemenin fiyatlar üzerinde baskı oluşturduğu aktarıldı. ABD Enerji Enformasyon İdaresi’nin (EIA) son verilerine göre stokların 3 trilyon 56 milyar fit küpe ulaştığı ve beş yıllık ortalamanın üzerinde bulunduğu belirtilirken, fiyatın 2,83 dolar desteğinin altına gerileyerek 2,70 dolar seviyesine indiği ifade edildi. Analizde, 2,65 doların ilk önemli destek olduğu, bu seviyenin altına inilmesi halinde 2,50 ve 2,35 dolar seviyelerinin gündeme gelebileceği, yukarı yönlü tepki hareketlerinde ise 2,83 doların ilk direnç olarak takip edileceği kaydedildi.

Buğday vadeli kontratının 55 ve 144 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalarak orta vadeli yükseliş eğilimini koruduğu belirtilirken, 681,2 seviyesinden başlayan düzeltmenin 652,2 desteğinde karşılandığı ifade edildi. Analizde, 652,2 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 681,2 direncinin yeniden test edilebileceği, bu seviyenin aşılması durumunda ise yeni bir yükseliş dalgasının gündeme gelebileceği aktarıldı. Olası geri çekilmelerde 628,6 ve 603,6 seviyelerinin önemli destekler olduğu kaydedildi.

Kahve fiyatlarına ilişkin analizde, fiyatın 339,85 seviyesindeki Fibonacci yüzde 50 düzeltme seviyesi ile 339,92 seviyesindeki 377 günlük hareketli ortalamanın oluşturduğu güçlü direnç bölgesini aşmakta zorlandığı ifade edildi. Bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 363 seviyesinin gündeme gelebileceği, 287,48 seviyesindeki 55 günlük hareketli ortalamanın ise orta vadeli görünüm açısından önemli destek olduğu belirtildi.

Pamuk vadeli kontratında ise 70,88 desteğinden gelen tepkiyle fiyatın 80 seviyesi çevresinde tutunmaya çalıştığı aktarıldı. Analizde, 82,99 seviyesinin ilk direnç olduğu, bu seviyenin aşılması halinde 87,68-88,02 bandının yeniden hedeflenebileceği değerlendirilirken, yükseliş momentumunun henüz tam anlamıyla güç kazanmadığı ifade edildi.

İkon Menkul, Microsoft hisselerine ilişkin teknik değerlendirmesinde, şirket hisselerinin uzun vadeli yükselen kanalın altına geriledikten sonra güçlü bir toparlanma sergileyemediğini bildirdi. Son haftalarda 392,84 seviyesinin önemli direnç olarak öne çıktığı belirtilirken, bu seviyenin altında kalındığı sürece kısa vadeli baskının devam edebileceği aktarıldı. Aşağı yönlü hareketlerde 373,90 seviyesindeki 233 haftalık hareketli ortalamanın kritik destek olduğu, bu seviyenin altındaki haftalık kapanışlarda satış baskısının 346,53 ve 310,19 seviyelerine kadar derinleşebileceği ifade edildi. Görünümün yeniden güçlenebilmesi için ise 392,84 ve ardından 424,62 seviyelerinin aşılması gerektiği kaydedildi.

Meta hisselerine ilişkin teknik analizde ise fiyatın yaklaşık bir yıldır devam eden düşüş trendinin altında işlem görmeyi sürdürdüğü belirtildi. Raporda, 633,63 seviyesinin kritik direnç konumunda olduğu, bu seviyenin üzerinde haftalık kapanışlar görülmesi halinde 677,14 ve 720,31 seviyelerine doğru toparlanma yaşanabileceği ifade edildi. Aşağı yönlü hareketlerde 581,50 ve 544,95 seviyelerinin önemli destekler olduğu, 545 dolar seviyesinin altında kalıcı haftalık kapanışlar oluşması durumunda satış baskısının 454,11 seviyesine kadar artabileceği değerlendirilirken, teknik göstergelerin alıcıların henüz belirgin üstünlük sağlayamadığına işaret ettiği aktarıldı.